（淡江大學財金系教授 李沃牆）
金磚國家（BRICS+）於今(2024)年10月22至24日在俄羅斯喀山舉行擴容後首次峰會。會中最受矚目的議題，即為俄國倡議的「金磚之橋」（BRICS Bridge），擬在金磚國家之間建立一個類似於環球銀行金融電信協會跨境支付系統（SWIFT）的獨立的跨境支付和結算系統，以及金磚國家在投資中使用數位貨幣。構建中的「金磚之橋」包括BRICS DCMS 跨境訊息系統及BRICS PAY共同支付系統，主要藉以加強成員國之間的貿易訊息交換及支付，避免過度依賴SWIFT。令人好奇的是，這套系統如何運作？有何特點?又跟SWIFT有何差異? 未來面臨那些挑戰？
金磚國家所創建的BRICS PAY跨境支付平臺，包含去中心化跨境支付訊息系統(Decentralized Cross-border Message System , DCMS)及BRICS PAY QR系統，並通過區塊鏈技術(Blockchain)來驗證交易資訊。由於區塊鏈具有，一、去中心化：依賴區塊鏈技術運行，不需要透過銀行等中介機構。二、匿名性與隱私性：增加了使用者的安全性。三、安全性：區塊鏈的不可竄改及不可逆的特性。一旦交易記錄被儲存在區塊鏈上就無法被更改或逆轉。四、透明度及信任，可在區塊鏈上查詢交易記錄等特點。因而，此跨境支付平臺有別於以美元為交易貨幣的SWIFT系統。
BRICS DCMS係於2018年由聖彼德堡國立大學分散式帳本技術中心（Distributed Ledger Technology Center）所研發的一套去中心化跨境支付訊息系統(Decentralized Cross-border message system)。此系統具有幾個特點，一、DCMS沒有中心所有者(no owner)，參與者自行管理各自的節點，系統不易受到外部控制或干擾。參與者即使不接受彼此的交易，也無法將任何人從系統中斷開。二、通過分布式網絡傳輸支付訊息和流動性，可提升交易速度（據稱 DCMS每秒可處理20,000條訊息）和降低成本。而且此系統傳送交易訊息不需要費用，但有可能因參與者之間的交易問題調解而收取傭金。三、DCMS會自動在參與者之間建立交易路徑，以確保無法直接傳輸時也能進行交易資訊傳送。四、系統中的交易訊息會進行加密和簽名，並提供多種加密機制供使用者選擇。五、參與者可以設定貨幣轉換匯率(currency conversion rates)和交易限額。
由於該系統可記錄對向交易，出口商或進口商使用該系統時，只需在結算期結束時發出一個支付指令來平衡餘額即可。而且業者可使用任何貨幣（包括中央銀行數位貨幣,CDBC），並傳輸交易資訊；以SWIFT MT標準格式進行金融交易訊息傳遞，既可替代現有系統，也可以與現有系統並行運行。
全球銀行金融電信協會（SWIFT）是一個全球金融機構之間進行安全訊息傳遞的網絡系統。SWIFT本身並不移轉資金，而是提供標準化、加密的訊息格式，使金融機構能夠在全球範圍內發送和接收與資金轉移、貿易融資、外匯交易等相關的資訊，在國際貿易和商業活動起著舉足輕重的作用。SWIFT提供了一套全球通用的訊息格式標準（如MT格式），以確保跨境金融資訊的準確和一致性。例如，MT103 是常見的用於國際匯款的格式，金融機構間可以通過它傳遞付款指令。當一家銀行需要向另一家銀行轉移資金時，它會在 SWIFT 網絡上發送一條指令性訊息（如付款指示）。這條訊息經過加密，並且會通過 SWIFT 系統傳遞給接收銀行。接收銀行收到訊息後，會按照指示進行資金處理。
目前，SWIFT報文傳送平臺、產品和服務對接了全球超過1萬1,000家銀行、證券機構、市場基礎設施和企業使用者，覆蓋200多個國家和地區。SWIFT 是一個具中心化架構的系統，透過SWIFT需要透過美元進行結算。這意味著當BRICS國家進行交易時，往往需要將本地貨幣轉換為美元，再轉換成對方國家貨幣，不僅增加了匯差成本，交易資訊也容易被美國所掌握。綜合上述，BRICS DCMS相較於SWIFT具幾項優勢，一、受美國金融制裁的防禦性高(high Sanctions Resistance)。二、參與者免費使用，因而交易成本(Transaction cost)低。三、執行速度快(high Speed of implementation)。四、系統建構在區塊鏈的信任環境(Trusted environment)。
除了BRICS DCMS，尚有提供給金磚國家一般企業與企業間(B2B)使用的BRICS PAY QR系統。BRICS PAY QR 可以在 BRICS+ 國家之間提供國內支付系統的標準化整合。此系統透過零售QR碼，能確保卡片和賬戶基礎的支付方式一致性，而且便利可靠。隨著QR碼在非接觸支付中的使用增加，零售業者可通過單一的 QR 碼為客戶提供多種支付選擇。同於我們使用的一般支付APP(如LINE PAY)，此支付只要在手機安裝應用程式，即會產生一個線數位錢包(digital wallet)，用戶能夠使用智能手機以本國貨幣進行匯兌支付，類似現有的P2P匯兌平臺。換言之，BRICS PAY QR讓用戶能夠直接使用本地貨幣進行支付，減少貨幣兌換的需求，提供無縫的跨境支付體驗，並大幅減少交易成本和匯差。此支付具有底下幾個特色：一、數位錢包(digital wallet):使用者可以透過數位錢包(digital wallet)，錢包可與本國銀行帳戶聯結，便於資金管理。亦可讓金磚國家之間用本國貨幣來收款和付款。二、支付方式：該錢包支援二維碼(QRcode)和其他數位方式支付，簡化國際交易，提供類似傳統數位支付平臺的便利。三、本地貨幣交易：金磚支付支持以成員國的本地貨幣直接進行交易，減少對美元的需求並降低匯率變動的風險。四、經濟支持：通過推廣本地貨幣的使用，金磚支付可增強各國經濟並提高貨幣獨立性。五、成本和效率優勢：該系統支援金磚國家之間的直接貨幣交換，享有比傳統銀行系統較低的交易費用和更快的結算時間。
不可諱言，BRICS DCMS 跨境訊息系統及BRICS PAY共同支付系統創立，其實是俄羅斯及中國大陸等國家為避免受到歐美國家金融制裁，針對金磚成員國之間的貿易結算及方便零售業跨境支付而創立之非全球性系統。此系統有望透過簡化匯率轉換來節省交易成本，尤其對於頻繁進行國際貿易的企業而言，應極具吸引力。2024年的新金磚國家總人口占全球的45.2%。GDP總和超過26兆美元，占全球經濟約36.7%。準此以觀，金磚國家的經濟成長潛力，若系統能在這些經濟體中全面普及，進而減少對美元為主的金融仲介機構依賴，並降低與貨幣兌換和美元的交易成本，也提供了金融體系未來發展的想像空間。雖然目前仍處於技術開發及測試階段，具體的推出日期尚不確定。但隨著金磚國家對此系統的支持力度增加，預計未來幾年內有望逐步實施。惟金磚國家間金融系統差異大，監管標準亦各不相同，要讓此系統無縫整合也極其複雜不易，金磚國家的貨幣波動大，若沒有類似美元的穩定機制，可能會在交易中帶來風險，有不少金磚國家成員(如中國大陸)已經多年在試驗中央銀行數位貨幣（CBDC），因此推動金磚支付將面對一定的互通性和標準化挑戰待克服，能否完成取代SWIFT系統仍有疑慮。
